처음 펀드 고를 때 고민된다면? 액티브 vs 패시브 완벽 비교 가이드

펀드를 처음 접했을때 저는 너무 막막했습니다.

펀드의 종류도 많고, 용어도 낯설고, 무엇보다도 "액티브 펀드와 패시브 펀드는 뭐가 다르지?"라는 고민이 머릿속을 맴돌았죠.

 

처음에는 수익률 높은 걸 고르면 되는 줄 알았는데, 알고 보니 그보다 더 중요한 게 많더라고요.

수수료, 운용 방식, 그리고 나의 투자 성향까지 모두 고려해야 하니까요.

 

이 글에서는 제가 펀드를 처음 고르면서 공부했던 내용을 정리해봤습니다.

그 중에서도 액티브 펀드와 패시브 펀드의 차이를 깔끔하게 비교하는데에 집중해보겠습니다.

저처럼 처음 펀드 입문하시는 분들께 도움이 되기를 바랍니다.

 

액티브 vs 패시브 펀드 비교

펀드는 크게 두 가지로 나뉩니다. 펀드매니저가 직접 종목을 고르고 운용하는 액티브 펀드,

그리고 특정 지수(S&P500, 코스피200 등)를 그대로 따라가는 패시브 펀드입니다.

구분	액티브 펀드	패시브 펀드
운용 방식	전문가가 직접 종목 선정	지수를 그대로 추종
수익 목표	시장 수익률 '초과'	시장 수익률 '그대로'
수수료	높음 (1% 이상)	낮음 (0.1~0.3%)
리스크	운용자에 따라 변동성 큼	비교적 안정적
예시	한국밸류 10년투자, 삼성 대표주식	TIGER S&P500, KODEX 코스피200
장점	고수익 가능성, 유연한 운용	비용 효율적, 꾸준함
단점	성과 편차 큼, 수수료 부담	지수가 떨어지면 그대로 손실

 

한 마디로 정리하면 이렇습니다.

액티브 펀드는 전문가가 시장을 이기려고 노력하는 방식이고, 패시브 펀드는 시장을 그대로 따르는 방식입니다.

어떤 방식이 좋을지는 투자자의 성향과 투자 목적에 따라 다릅니다.

 

수익률 비교: 실제로는 어떤게 더 나을까?

 

그래서 어떤게 돈이 됩니까?

 

저도 이 질문의 답이 제일 궁금했습니다. 돈을 더 벌고 싶은 것이 투자자의 마음 아니겠습니까.

그런데 미국 S&P500을 기준으로 한 장기 데이터에서는 패시브 펀드가 더 좋은 성과를 내는 경우가 많았다고 합니다.

 

SPIVA 리포트에 따르면, 10년 이상 장기 투자시 액티브 펀드의 80~90%는 시장 수익률을 이기지 못했습니다.

수수료 부담이 크고, 변동성도 크기 때문이죠.

 

또한 그 펀드의 투자 시기도 고려해봐야 할 부분입니다.

2020년 코로나로 인해 유동성이 풀리던 시기, 세계의 이목을 집중시켰던 펀드가 있습니다.

ARK Investment 의 펀드들이었죠. 이는 단기적으로는 시장보다 더 높은 수익을 주었습니다.

하지만 시장 하락 시기에는 더 빠르게 몰락했습니다.

 

다만, 한국 시장은 조금 다르다고 합니다.

정보 비대칭이 심하고 특정 업종 편향이 있기 때문에, 일부 액티브 펀드가 초과 수익을 내는 경우도 존재합니다.

하지만 그건 어디까지나 "일부"일 뿐이라는 점에 주목해야 합니다.

 

수익률만 보지 말고, 전략을 보자

위에서 비교했듯이 수익률만을 바라보고 펀드를 선택했다가는 내가 원하는 투자 목표를 이룰수 없을 가능성이 높습니다.

안정성을 추구하고자 패시브 펀드 투자를 선택했다가 지루함에 다른 곳으로 눈을 돌릴수도 있고,

수익성을 추구하고자 액티브 펀드 투자를 선택했다가 생각보다 큰 변동성과 낮은 수익률에 실망할 수도 있습니다.

 

따라서 운용 방식, 비용, 리스크, 그리고 나의 투자 철학까지 모두 고려해서 결정해야 합니다.

처음 펀드 고를 때 저처럼 고민하셨다면, 이 글이 방향을 잡는 데 도움이 되었기를 바랍니다.