예금보다 높은 수익률? 퀀트 투자와 예금의 실질 비교

많은 투자자들이 예금과 투자의 갈림길에서 고민합니다.

예금은 안정적이지만 수익이 낮고, 투자는 수익이 크지만 불안정하다는 이미지가 강하죠.

 

저 역시 퀀트 투자를 공부하기 전에는 예금 이외의 투자 방식은 고민하지 않았습니다.

그러나 물가 상승률과 이에 따른 실질 수익률을 직접 계산해 보면서 생각이 많이 달라지게 되었습니다.

 

이번 글에서는 예금과 퀀트 투자의 수익률을 현실적으로 비교해 보고, 어떤 선택이 더 나을지 제 경험을 토대로 이야기해 보겠습니다.

 

예금 금리의 현실과 한계

현재 시중 은행의 정기 예금 금리는 약 3% 내외입니다.

원금이 보장되고, 이자 수익도 예측 가능하다는 점에서 안정적인 투자인 것은 확실합니다.

 

예적금은 정말 '안전'한가? 인플레이션을 생각하면 퀀트 투자가 답이다

 

하지만 이전 글에서 이야기 했듯이 문제는 인플레이션입니다.

만약 물가 상승률이 3%라면, 예금의 실질 수익률은 0%인 셈이죠.

 

또한 예금은 단리 방식으로 이자가 붙기 때문에 장기적인 수익률에 불리합니다.

1,000만 원을 10년간 연 3% 금리로 넣어도 이자는 약 343만 원 입니다. 그 사이 물가는 얼마나 오를까요?

 

퀀트 투자 수익률의 현실적인 기준

퀀트 투자는 전략에 따라 수익률이 다르지만,

예금과 비교하는 만큼 가장 안전한 퀀트 투자로 인정받는 자산배분 전략에 대해서만 이 글에서 설명하겠습니다.

 

제가 운용하는 자산배분형 전략은 연 7~16% 정도의 복리 수익률을 목표로 합니다. 

추세 추종 전략은 그보다 높은 20% 이상을 목표로 하고요.

 

단기적인 고수익 전략도 있지만, 저는 전략의 최대 손실률(MDD)을 고려해 예금보다 3배 이상의 수익을 기대할 수 있으면서도 리스크는 일정 수준 이하로 유지하는 방향으로 설계하고 있습니다.

 

예금 vs 퀀트 투자: 수익률 시뮬레이션

그렇다면 실제 수익률은 어떻게 차이 날까요? 아래는 1,000만 원을 30년간 투자했을 때의 자산 변화 시뮬레이션입니다.

투자 방식	연 수익률	최대 손실률	10년 후 자산	30년 후 자산	방식
정기 예금	3%	-0%	약 1,344만 원	약 2,427만 원	원금 보장, 실질 수익 낮음
퀀트 투자1	7.32%	-19.32%	약 1,967만 원	약 7,612만 원	영구 포트폴리오
퀀트 투자2	10%	-15.74%	약 2,594만 원	약 17,449만 원	SCHD 50%, 미국채 10년 50% 자산 배분
퀀트 투자3	16%	-10.28%	약 4,414만 원	약 85,850만 원	한미 동적 자산 배분, 환노출 (직접 개발)

 

30년 동안 지속적으로 투자하기 어렵다는 가정 하에 10년의 투자 결과를 배교해도 격차는 꽤 큽니다.

연금 계좌를 활용하여 꾸준하게 30년간 투자를 한다면, 예금과 자산 배분 퀀트 투자와의 격차는 말도 안되는 수준으로 벌어집니다.

예금의 한계를 명확하게 볼 수 있지 않나요?

 

안정성과 수익의 균형을 고려하자

물론 퀀트 투자에는 예금과는 다른 리스크가 존재합니다. 위의 표에서 말한 최대 손실률이 바로 그것입니다.

하지만 감정의 개입 없이 자동화된 전략으로 운용하고, 더 높은 수익률로 복리 구조를 만들 수 있다는 점은 큰 장점입니다.

 

심지어 단순히 자산 배분만 하는 정적 자산배분이 아닌,

본인이 직접 만든 동적 자산 배분을 활용한다면 수익률 마저 크게 높일 수 있습니다.

미국과 상관 관계가 매우 낮은 한국 자산을 활용할 수 있는 우리는 더 큰 수익률을 가져갈 수 있습니다.

2012년 ~ 2024년 동적 자산 배분 전략 연 평균 16% 수익률

 

저는 퀀트 투자를 통해 자산을 장기적으로 안정적이게 굴릴 수 있는 성장 구조를 만들어 왔습니다.

 

제가 시뮬레이션한 그래프를 보시면 어떠신가요? 불안해보이시나요?

 

예금보다 현명한 선택, 퀀트 투자

예금은 단기적인 안전이 필요할 때는 훌륭한 선택입니다.

그러나 자산을 불리려면, 단순한 전략으로도 더 높은 수익률을 누릴 수 있는 퀀트 투자야말로 현명한 선택일 수 있습니다.

 

수익률도 중요하지만, 자산이 어떻게 성장하는지를 이해하고 투자 방식의 구조를 파악하는것이 더욱 중요합니다.

퀀트 투자는 그 구조 속에서 '안정성'과 '수익성'을 모두 추구할 수 있는 전략입니다.

 

예적금만으로는 자산의 구매력을 지키기 어려운 현실 속에서, 여러분도 퀀트 투자라는 대안을 한번 진지하게 고려해 보시기 바랍니다.