퀀트 투자의 첫걸음, 추세 매매와 역추세 매매부터 시작하자

 

대부분 자동 매매라고 하면 떠올리는 방식들이 있을 것입니다.

현재 가격의 위, 아래로 거미줄처럼 매수 매도를 예약해 두어 조금씩 수익을 여러 번 쌓겠다던지

10% 떨어지면 매수, 15% 오르면 매도하겠다는 방식들이 보통 초보자들이 처음 떠올리는 방식들입니다.

 

이러한 방법들은 대부분 이전 글에서 작성했던 퀀트 가치 투자와는 매우 다릅니다.

2025.03.02 - [퀀트 투자] - 가치 투자와 퀀트 투자, 차이점과 공통점 분석

가치 투자와 퀀트 투자, 차이점과 공통점 분석

 

 

퀀트 가치 투자가 재무제표에 기반하여 기업의 가치를 파악하고, 그 기업의 가치보다 시장 가격이 저렴할 때 매수하는 방식이라면

방금 제가 예시로 든 방법들은 가격에 전적으로 의존하는 추세, 역추세 매매입니다.

이 두 가지 전략은 비교적 구현이 쉽고, 단순한 규칙으로도 강력한 성과를 낼 수 있어서 초보 퀀트 투자자들이 시작하기에 아주 적합한 방식입니다.

 

 

이번 글에서는 추세 매매와 역추세 매매의 기본 개념에 대해서 알아보고, 퀀트로 구현했을 때의 장점에 대해서 이야기해 보겠습니다.

 

 

추세 매매란 무엇인가?

추세 매매는 시장의 가격이 일정한 방향으로 움직일 때,  그 흐름을 따라 매매하는 방식입니다.

'오르는 종목은 더 오르고, 내리는 종목은 더 내린다'는 시장의 기본적인 움직임을 이용하는 매매 방식이죠.

 

 

이미 나는 가격이 많이 오른 것을 매수하고, 그것이 많이 떨어지면 매도하는 편인데, 나는 그럼 추세 매매 트레이더인가?

 

 

 

전혀 그렇지 않습니다. 일반인에게는 '많이 오른'과 '많이 떨어지면'에 대한 기준이 없기 때문이죠.

그래서 이런 사람들을 위해 투자의 대가들이 제시한 여러 가지 대표 추세 매매 기법이 있습니다.

 

대표적인 추세 매매 전략

• 터틀 트레이딩: 일정 기간 동안의 최고가를 돌파하면 매수, 최저가를 돌파하면 매도
• ATR 변동성 돌파 전략: 최근 N일 동안의 변동성 수준을 돌파할 때 매수, 반대로 해당 변동성을 아래로 돌파할 때 매도
• 이동평균선 크로스 전략: 단기 이동평균선이 장기 이동평균선을 상향 돌파하면 매수, 하향 돌파하면 매도

 

 

역추세 매매란 무엇인가?

역추세 매매는 가격이 단기적으로 크게 하락하거나 상승했을 때, 다시 원래의 가격으로 돌아갈 것으로 기대하고 매매하는 전략입니다.

쉽게 말해 폭락할 때 사고 폭등할 때 매도하는 방식입니다.

 

떨어질 때 사고 오를 때 팔면 당연히 돈을 벌지 않을까?

 

 

이것 역시 일반인에게 '떨어질 때'와 '오를 때'에 대한 기준이 없다는 점에서 매우 어려운 트레이딩 방식입니다.

이런 사람들을 위해서도 역시 친절한 대가들은 대표적인 역추세 매매 방식들을 알려주었습니다.

 

대표적인 역추세 매매 전략

• 볼린저 밴드 상하단 전략: 가격이 볼린저 밴드의 하단에 닿았을 때 매수, 가격이 볼린저 밴드 상단에 닿으면 매도
• RSI(상대강도지수) 과매수, 과매도 전략: RSI가 30을 하회하면 매수, 70을 초과하면 매도
• 이격도 전략: 특정 이동평균선에서 n% 이상 하락했을 때 매수, 이동평균선으로 가격이 도달했을 때 매도

 

 

추세 매매와 역추세 매매, 왜 실전에서 어려울까?

이미 투자의 대가들이 다양한 전략을 알려줬습니다. 그렇다면 이제 돈을 벌 일만 남았을까요?

하지만 막상 실전에서 투자하다 보면, 뭔가 빠뜨리고 있다는 걸 깨닫게 됩니다.

 

그게 바로 '심리' 입니다.

 

추세 매매는 심리가 발목을 잡는다

추세 추종 매매법을 생각해봅시다. 가격이 오르는 걸 따라가야 한다고 해도, 아무 때나 매수하는게 좋은 것은 아닙니다.

보통 가격이 바닥을 다지고, 본격적으로 상승할 때 들어가는게 유리하죠.

 

하지만 현실에서는 쉽지 않습니다. 가격이 아직 저렴할 때는 '이거 정말 오를까?' 하는 의심이 들고, 가격이 충분히 오른 후에는 '이제 너무 오른 것이 아닐까?' 하는 불안만 커지기 때문입니다.

 

결국 좋은 타이밍은 놓쳐버리고, 뒤늦게 올라탄 후 조정이 오면 손절하게 되는 경우가 많습니다.

 

역추세 매매에서도 심리가 방해가 된다

역추세 매매도 마찬가지입니다. 이 전략은 가격이 단기적으로 크게 하락했을 때, 다시 평균으로 돌아갈 걸 기대하고 매수하는 방식입니다.

하지만 막상 실전에서 적용해 보면, 이미 오랫동안 상승했던 종목이 갑자기 급락했을 때 '이게 진짜 바닥일까? 더 떨어지는 것은 아닐까? 하는 불안감이 업습합니다.

 

결국 '지금 사야 하는게 맞나?' 고민만 하다가 좋은 기회를 놓치게 되죠.

 

 

자동 매매로 심리를 극복하자

이처럼 추세 매매와 역추세 매매는 누구나 쉽게 떠올릴 수 있지만, 막상 실전에서는 심리가 방해 요소가 되어 지속적으로 실행하기 어려운 경우가 많습니다.

결국, 두려움과 욕심이 개입되면 좋은 전략도 제대로 실행하지 못하고 수익의 기회를 놓치게 되는 것이죠.

 

하지만 이 방식을 퀀트 투자(자동 매매)로 구현하면 '심리' 문제를 효과적으로 해결할 수 있습니다.

자동 매매의 가장 큰 장점은 내가 신경 쓰지 않아도 정해진 원칙에 따라 매수, 매도가 이루어진다는 점입니다.

따라서 자동 매매의 손실률만 감당할 수 있다면, 퀀트 투자로 추세 및 역추세 전략을 더욱 일관되게 실행할 수 있을 것입니다.