퀀트 투자, 공부할 땐 쉬워 보였다? 5년 연구 후 실전에서 깨달은 점

5년 전 퀀트 투자를 시작한 계기

일반인에게 투자는 너무나도 어렵습니다.

지갑 사정을 해결하고 싶지만, 어떤 방법으로 투자해야 할지, 어디서부터 공부해야 할지 막막하기만 합니다.

저 역시 마찬가지였습니다. 그러다 자연스럽게 '자동 매매' 에 관심이 갔습니다.

 

데이터와 알고리즘을 활용하면 감정을 배제한 체계적인 투자가 가능하지 않을까?
내가 직접 매매하지 않아도 자동으로 돈을 벌 수 있는 시스템을 만들 수 있지 않을까?

 

 

하지만 기대와 현실은 달랐습니다.

누구나 자동 매매로 쉽게 돈을 벌 수 있다면, 왜 투자 고수들은 자동 매매를 하지 않고 시장에서 치열하게 싸우고 있을까요?

흔히들 훌륭한 투자자가 되기 위해서는 수업료를 시장에 지불해야 합니다. 퀀트 투자 역시 마찬가지였습니다.

 

 

퀀트 투자로 기대했던 점 

1. 나만의 알고리즘이 마법처럼 돈을 불려줄 것이다

저의 본업은 데이터분석가 입니다.

덕분에 대단한 AI 모델은 아니더라도, 간단한 머신러닝/딥러닝 모형은 만들 수 있는 재주가 있습니다.

사실 주식 시장에 무슨 답이 있을까요. 주가가 내릴 때 사서 오를 때 팔면 되는 것 아닐까요?

이러한 안일한 생각으로 제가 모델을 만들어 매매를 하면 금방 주식 시장의 비밀을 파헤칠 수 있을 것이라 생각했습니다.

하지만 현실은 달랐습니다.

 

2. 모든 직장인의 꿈, 파이어족 실현

사실 퀀트 투자에 대한 관심은 코로나 이전부터 있었습니다.

하지만 제 가슴 속 목표에 '파이어(FIRE)' 가 새겨진 것은 코로나 이후 였습니다. 

코로나로 인해 직장에 출근하지 못해도 디지털 노마드로 성공한 사람들의 이야기가 여기져기 들려왔습니다.

20대의 패기로운 마음으로 당연히 저도 그것을 이룰 수 있을 것이라 생각했습니다.

 

하지만 예상과는 달랐던 실전 투자

1. 공부하는 시간이 훨씬 더 많이 든다

지수 투자를 제외하면, 대부분의 투자는 많은 공부가 병행되어야 합니다.

그것이 귀찮아서 나의 전공을 활용하고자 퀀트 투자에 입문했지만,

과연 공부량이 줄었느냐 하면 절대 그렇지 않았습니다.

 

특히 좋은 알고리즘은 쉽게 얻을 수 없었습니다.

정답이 시중에 공개되어 있는 것도 아니고, 인터넷에 떠도는 적당한 알고리즘을 가져다가 열심히 백테스트를 구현하더라도,

실제 수익으로 이어지는 경우가 많이 없습니다.

 

또한 직접 백테스팅을 구현하는 것도 상당한 난이도가 있습니다.

파이썬이나 다른 스크립트로 코딩할 줄 안다고 되는 것이 아닙니다.

고민할 것이 한 두가지가 아닙니다.

• 한국 주식, 미국 주식, 코인 등 자산 종류에 따라 데이터를 수집하는 방식과 처리 방식이 달라집니다.
• 데이터를 제공하는 업체에 따라 같은 종목이어도 가격이 다를 수 있습니다.
• 백테스트를 구현하더라도 그 결과를 해석하고 전략을 개선하는 과정도 만만치 않습니다.

 

2. 정답이 없다

이렇게 오랜 시간에 걸쳐 하나의 백테스트를 완성하더라도

엔터를 눌러 백테스트가 완료되었을때, 그 결과가 좋지 않다면 의지가 크게 꺾입니다.

2~3일에 걸쳐 데이터 수집, 백테스트 방법 고민, 직접 코드로 구현 등을 했는데 수익률이 마이너스라면?

이때 드는 허무함과 좌절감은 마음을 무척이나 힘들게 합니다.

'결국 퀀트로 성공할 수는 없는 걸까?' 자조하며 이 단계에서 그만두기 쉽습니다.

 

그럼에도 퀀트 투자를 하는 이유

1. 감정에 휘둘리지 않는 매매

이 한가지 장점 때문에 퀀트 투자가 저에게는 정답이라는 결론을 내렸습니다.

유명한 실험이 있습니다. 매일 오전 침팬지에게 다트를 던지게 하여 선택된 종목에만 투자를 하는 것이지요.

그 수익률을 확인해보니 인간 트레이더보다 결과가 더 좋았다고 합니다.

 

즉, 감정을 배제하고 기계적으로 투자할 수 있다면 오히려 더 나은 성과를 낼 수 있다는 것이죠.

 

 

저는 타고난 NF(제 MBTI는 ENFJ 입니다) 라서 상상을 많이 하고 감정에 잘 휘둘립니다.

다시 말해 주가가 오르면 더 오를것이라는 기대감에 수익 실현을 하지못하고,

주가가 떨어지면, 반등하지 않을까 하는 마음에 손절하지 못합니다.

 

 

이런 이유 때문에 저는 퀀투 투자가 제게 꼭 맞는 방법이라 판단했고, 5년간 퀀트 투자를 공부해왔습니다.

이제는 실제로 매매를 하며 경험을 쌓고 있습니다.

아직 엄청난 결과를 만들어내지는 못했으나, 이 길 역시 투자의 좋은 과정일 것이라고는 확신합니다.

 

앞으로도 퀀트 투자 기록을 공유하겠습니다

이제야 막 실제 퀀트 투자 1년 차가 되었습니다.

실전 매매를 하며 느낀 점, 개선해야 하는 점, 전략을 다듬어가는 과정 모두를 블로그에 기록할 예정입니다.